Ελλάδα · Ομολογιακά δάνεια και ομολογιούχοι

Εκδίδετε ομολογιακό δάνειο ή ομολογίες μετατρέψιμες σε μετοχές

νόμος 4548/2018 και νόμος 4072/2012 · νόμος 4548/2018, άρθρα 59 έως 61 και 70 έως 73

Το πρόγραμμα του δανείου δεν είναι συνοδευτικό έγγραφο. Περιέχει τους όρους του δανείου και δεσμεύει τον ομολογιούχο και κάθε καθολικό ή ειδικό διάδοχό του, καθώς και κάθε τρίτο που έλκει δικαιώματα από αυτούς (άρθρο 60 παράγραφος 3 του νόμου 4548/2018). Αν δεν εκδίδεται ενημερωτικό δελτίο, το πρόγραμμα πρέπει να περιέχει τον ιστότοπο όπου είναι αναρτημένες οι χρηματοοικονομικές καταστάσεις των τριών τελευταίων χρήσεων (άρθρο 60 παράγραφος 5).

Το δεύτερο σημείο είναι η δυσμενής τροποποίηση. Δεν επιτρέπεται τροποποίηση του δανείου με όρους δυσμενέστερους από τους αρχικούς για τους ομολογιούχους, εκτός αν η συνέλευση των ομολογιούχων έχει δώσει έγκριση κατά το άρθρο 60 παράγραφος 7, και το άρθρο 60 παράγραφος 10 απαριθμεί τα θέματα στα οποία ο κανόνας αυτός εφαρμόζεται.

Το τρίτο σημείο είναι η προθεσμία μετά τη μετατροπή. Το διοικητικό συμβούλιο υποχρεούται μέχρι τη λήξη του επόμενου μηνός από την ημέρα άσκησης του δικαιώματος μετατροπής να διαπιστώσει την αύξηση και να αναπροσαρμόσει το περί κεφαλαίου άρθρο του καταστατικού (άρθρο 71 παράγραφος 4).

Την έκδοση αποφασίζει το διοικητικό συμβούλιο, εκτός αν ο νόμος ή το καταστατικό ορίζουν διαφορετικά (άρθρο 59 παράγραφος 2). Είναι υποχρεωτικά ονομαστικές οι ομολογίες που είναι μετατρέψιμες σε μετοχές και όσες είναι ανταλλάξιμες με τίτλους που είναι εκ του νόμου ονομαστικοί (άρθρο 59 παράγραφος 5). Οι όροι του δανείου, και ιδίως το ανώτατο ποσό, η μορφή, η ονομαστική αξία ή ο αριθμός των ομολογιών και το επιτόκιο, ορίζονται κατά το άρθρο 60 παράγραφος 1.

Στο πρόγραμμα ορίζεται και ο τρόπος απόδειξης της ιδιότητας του ομολογιούχου για την είσπραξη τόκων και κεφαλαίου (άρθρο 60 παράγραφος 4). Από τη λήξη του δανείου ο ομολογιούχος ασκεί τα δικαιώματά του ατομικώς, εκτός αν οι όροι προβλέπουν διαφορετικά (άρθρο 60 παράγραφος 6). Οι ομολογίες μεταβιβάζονται ελεύθερα, εκτός αν οι όροι του δανείου ορίζουν διαφορετικά (άρθρο 61 παράγραφος 1), και οι διατάξεις για την καταχώριση της μεταβίβασης εφαρμόζονται αναλόγως (άρθρο 61 παράγραφος 2).

Στις ανταλλάξιμες ομολογίες, η εκδότρια ή ο τρίτος που παρέχει το δικαίωμα ανταλλαγής δεσμεύεται το αργότερο μέχρι τον χρόνο καταβολής του δανείου ότι θα έχει ήδη στην κυριότητά του, ελεύθερους βάρους, τους τίτλους που ονομάζει το άρθρο 70 παράγραφος 2. Στην απόφαση του αρμόδιου οργάνου ορίζεται ο χρόνος και ο τρόπος άσκησης του δικαιώματος και η τιμή ή ο λόγος μετατροπής (άρθρο 71 παράγραφος 2), και στη δημοσιότητα εφαρμόζονται αναλόγως οι διατάξεις της αύξησης κεφαλαίου (άρθρο 71 παράγραφος 1γ).

Η εγγύηση παρέχεται με έγγραφη δήλωση του εγγυητή μέσα στο πρόγραμμα ή με σύμβαση εγγύησης που συνάπτεται με τον εκπρόσωπο των ομολογιούχων (άρθρο 73 παράγραφος 2). Όπου το δάνειο διέπεται από αλλοδαπό δίκαιο, οι εμπράγματες ασφάλειες και εγγυήσεις παραχωρούνται στο όνομα προσώπου που κατά το δίκαιο αυτό μπορεί να τις κατέχει (άρθρο 73 παράγραφος 3), και εκτελεστό τίτλο αποτελεί η σύμβαση με την οποία παρασχέθηκε η ασφάλεια (άρθρο 73 παράγραφος 4).

Τα Αρχεία 16 και 19 του πακέτου EL-COMPANY καλύπτουν αυτή την περίσταση. Το Αρχείο 16 ελέγχει το όργανο που αποφασίζει, τη μορφή των ομολογιών, κάθε στοιχείο που πρέπει να περιέχει το πρόγραμμα και τους όρους τροποποίησης και μεταβίβασης. Το Αρχείο 19 καλύπτει τις μετατρέψιμες και ανταλλάξιμες ομολογίες, την άσκηση του δικαιώματος μετατροπής με την προθεσμία του επόμενου μηνός, τη συμμετοχή στα κέρδη και τις εγγυήσεις και εμπράγματες ασφάλειες.

Αυτή η περίσταση καλύπτεται από τα ακόλουθα αρχεία του πακέτου EL-COMPANY

• Αρχείο 16 · Έκδοση ομολογιακού δανείου
• Αρχείο 19 · Μετατρέψιμες ομολογίες και ομολογίες με συμμετοχή στα κέρδη

Η ComplianceSME παρακολουθεί τον νόμο 4548/2018 και τον νόμο 4072/2012 και εκδίδει αρχεία ενημέρωσης μέσω της συνδρομής, ώστε να μην εργάζεστε πάνω σε καταργημένη μορφή τους. Συνδρομή

Πίσω στην ελληνική βιβλιοθήκη →